信用评级机构迎来强监管

去年以来，金融市场强监管之风劲吹，监管层对银行、券商等金融机构相继开出了大罚单。同时，债券市场的违规监管力度也显著增强，部分评级机构出现在自律处分罚单中。

众所周知，债券评级是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行评估。一般来说，对于企业的评级应根据其经营状况、负债水平、偿债能力等各个因素综合考虑。一家企业的前景是否乐观、风险是否可控等，就浓缩在评级机构的评级中，成为不少投资者的重要参考。然而，近年来我国信用评级市场却乱象丛生，一些评级机构也受到监管层的处罚。

伴随着金融领域的强监管，监管层对评级机构从严管理成为新常态。近期，证监会网站集中公布了六份行政监管决定书，其中涉及中诚信、联合资信、鹏元资信和上海新世纪等评级机构，均为最近两个月所下发。

如果把时间拉长来看，监管层去年下半年对大公国际、东方金诚出具了警示函、责令整改决定，这些被警示的机构包括中诚信、大公国际、联合资信、鹏元资信、东方金诚等国内全牌照信用评级机构。

记者注意到，上述评级机构的违规问题主要集中在评级质量控制、内部管理等方面。

如联合信用在从事“渤钢租赁资产支持专项计划”2016年定期跟踪评级业务的过程中，发现并记载了被评级对象后期租金偿付面临较大不确定性、原始权益人整体偿债能力一般、担保方的担保能力存在很大不确定性等事实。联合信用对上述风险情况和信息，未能勤勉尽责、审慎分析，对该项业务出具了评级结果为A级别的评级报告，不符合行业规范和业务规则要求。

此外，大公国际资信因内部管理存在缺陷、财务管理独立性不足被北京证监局责令改正；东方金诚则因业务人员未充分应用评级模型、未严格履行相关评级工作程序被出具警示函。

对此，著名经济学家宋清辉表示，近年来各类信用评级确实参差不齐，监管层有必要对信用评级机构的技术体系、执业行为等提出更为严格的要求，加强监管有利于提升信用评级机构的评级水平和服务质量。

值得一提的是，本周二，银行间市场交易商协会发布《银行间债市信用评级机构注册评价规则》，正式接受境外评级机构注册。这意味着穆迪、标普、惠誉三大国际评级机构可以不再以合资公司的身份，而是以独资公司身份进入中国债券评级市场。

《规则》还明确，制定的目的是为加强对银行间债券市场信用评级机构的管理，建立市场化的注册评价机制，促进银行间债券市场健康有序发展。

对此，多位业内人士表示，对信用评级机构加强监管，有利于提高评级机构的评级水平，进一步促进债市的健康稳定发展，评级机构也应加强自律，提高自身水平，以应对海外评级机构的竞争。

来源：信用中国